Los Derivados De Divisas Otc

¿Qué es un derivado del derivado Un derivado es un valor con un precio que depende o se deriva de uno o más activos subyacentes. El propio derivado es un contrato entre dos o más partes basadas en el activo o activos. Su valor está determinado por las fluctuaciones en el activo subyacente. Los activos subyacentes más comunes incluyen las existencias. cautiverio. materias primas. monedas. las tasas de interés e índices de mercado. Derivados o bien ser objeto de comercio over-the-counter (OTC) o en una bolsa. los derivados OTC constituyen la mayor proporción de los derivados de la existencia y no están regulados, mientras que los derivados negociados en las bolsas están estandarizados. los derivados OTC en general, tienen mayor riesgo de la contraparte que hacer derivados estandarizados. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Derivado Originalmente, se utilizaron derivados para asegurar los tipos de cambio equilibradas para las mercancías objeto de comercio internacional. Con diferentes valores de las diferentes monedas nacionales. operadores internacionales necesitan un sistema de contabilidad de estas diferencias. Hoy en día, los derivados se basan en una amplia variedad de transacciones y tienen muchos más usos. Hay incluso los derivados basados ​​en los datos meteorológicos. tales como la cantidad de lluvia o el número de días de sol en una región particular. Debido a que un derivado es una categoría de seguridad en lugar de un tipo específico, hay varios tipos diferentes de los derivados de la existencia. Como tal, los derivados tienen una variedad de funciones y aplicaciones, así, en función del tipo de derivado. Ciertos tipos de derivados pueden ser utilizados con fines de cobertura. o asegurarse contra el riesgo de un activo. Los derivados también se pueden utilizar para la especulación en las apuestas sobre el precio futuro de un activo o en eludir las cuestiones cambiarias. Por ejemplo, un inversor europeo la compra de acciones de una empresa estadounidense fuera de una bolsa americana (dólares estadounidenses usando para ello) podría estar expuesto al riesgo de tipo de cambio, mientras que la celebración de esa población. Para cubrir este riesgo, el inversor podría comprar futuros de divisas para fijar un tipo de cambio especificado para el futuro de almacén y la moneda conviertan de nuevo en Euros. Además, muchos derivados se caracterizan por un alto apalancamiento. Formas comunes de los contratos de futuros derivados son uno de los tipos más comunes de los derivados. Un contrato de futuros (o simplemente de futuros. Coloquialmente) es un acuerdo entre dos partes para la venta de un activo a un precio acordado. en general, se podría utilizar un contrato de futuros para protegerse contra los riesgos durante un determinado periodo de tiempo. Por ejemplo, supongamos que el 31 de julio, 2014 Diana poseía diez mil acciones de Wal-Mart (WMT), que luego se valoró en 73,58 dólares por acción. Ante el temor de que el valor de sus acciones se reduciría, Diana decidió que quería arreglar un contrato de futuros para proteger el valor de su acción. Jerry, un especulador predecir un aumento en el valor de Wal-Mart, de acuerdo a un contrato de futuros con Diana, que dicta que en un año el tiempo Jerry comprará Dianas diez mil acciones de Wal-Mart a su valor actual de 73.58. El contrato de futuros puede en parte ser considerado algo así como una apuesta entre las dos partes. Si el valor de Dianas disminución de las poblaciones, su inversión estará protegida porque Jerry ha acordado la compra a su valor julio de 2014, y si el valor de los aumentos en las existencias, Jerry gana mayor valor en la bolsa, ya que está pagando precios de julio de 2014 para de valores en julio de 2015. Un año más tarde, 31 de julio alrededor de los rollos y Wal-Mart tiene un valor de 71,98 dólares por acción. Diana, a continuación, se ha beneficiado de los contratos de futuros, lo que hace más 1,60 por acción de lo que tendría si ella simplemente había esperado hasta julio de 2015 para vender sus acciones. Si bien esto puede no parecer mucho, esta diferencia de 1,60 por acción se traduce en una diferencia de 16.000 al considerar los diez mil acciones que Diana vende. Jerry, por otra parte, se ha especulado mal y perdido una suma considerable. Los contratos a plazo son otro tipo importante de derivado similares a los contratos de futuros, la diferencia clave es que a diferencia de los futuros, contratos a plazo (o hacia adelante) no son negociados en bolsa, sino que solamente se negocian over-the-counter. Los swaps son otro tipo común de derivado. Un swap es más a menudo un contrato entre dos partes que acuerdan intercambiar los términos del préstamo. Se podría utilizar un swap de tasas de interés con el fin de pasar de un préstamo de tasa de interés variable a un interés fijo, o viceversa. Si alguien con un préstamo de tasa de interés variable estaban tratando de asegurar la financiación adicional, un prestamista podría él o ella negar un préstamo debido al rodamiento futuro incierto de los tipos de interés variable sobre la capacidad de las personas para pagar las deudas. tal vez por temor a que el individuo será por defecto. Por esta razón, él o ella podría tratar de cambiar su préstamo de tasa de interés variable con otra persona, que tiene un préstamo con una tasa de interés fija que es de otra manera similar. A pesar de que los préstamos se mantendrán en los nombres de los titulares originales, los mandatos de contratos que cada parte hará que los pagos hacia el préstamo de otros en un acuerdo para la tasa. Sin embargo, esto puede ser peligroso, ya que si uno de las partes incumpla o va a la quiebra. la otra se verán obligados de nuevo en su préstamo original. Swaps se pueden hacer usando tasas de interés, divisas o materias primas. Las opciones son otra forma común de derivado. Una opción es similar a un contrato de futuros en que se trata de un acuerdo entre dos partes que otorgan a uno la oportunidad de comprar o vender un valor de o hacia la otra parte en una fecha futura predeterminada. Sin embargo, la diferencia clave entre opciones y futuros es que con una opción del comprador o el vendedor no está obligado a realizar la transacción si él o ella decide no hacerlo, de ahí el nombre de la opción. El intercambio en sí es, en última instancia, opcional. Al igual que con los futuros, las opciones pueden ser utilizados como cobertura de la población de los vendedores frente a una caída de los precios y para proporcionar al comprador la oportunidad de obtener ganancias económicas mediante la especulación. Una opción puede ser corto o largo. así como una llamada o poner. Un derivado de crédito es otra forma de derivado. Este tipo de derivado es un préstamo vendido a un especulador con un descuento sobre su valor real. Aunque el prestamista original está vendiendo el préstamo a un precio reducido, y que, por tanto, ver un rendimiento inferior. en la venta del préstamo el prestamista recuperar la mayor parte del capital del préstamo y puede entonces utilizar ese dinero para emitir una nueva y (idealmente) préstamo más rentable. Si, por ejemplo, un prestamista emitido un préstamo y, posteriormente, tuvo la oportunidad de participar en otro préstamo con condiciones más rentables, el prestamista podría optar por vender el préstamo original a un especulador con el fin de financiar el préstamo más rentable. De esta manera, los derivados de crédito intercambian los rendimientos modestos de menor riesgo y mayor liquidez. Otra forma de derivado es un valores respaldados por hipotecas. que es una amplia categoría de derivado define simplemente por el hecho de que los activos subyacentes son el derivado de hipotecas. Limitaciones de Derivados Como se mencionó anteriormente, derivada es una categoría amplia de la seguridad, por lo que el uso de derivados financieros en la toma de decisiones varía según el tipo de derivado de que se trate. En términos generales, la clave para hacer una buena inversión es de entender completamente los riesgos asociados con el derivado, como la contraparte, activo subyacente. precio y de caducidad. El uso de un derivado sólo tiene sentido si el inversor es plenamente consciente de los riesgos y comprende el impacto de la inversión dentro de una estrategia de cartera. key Las diferencias entre la divisa de cambio de divisas y derivados Spot (OTC) Las operaciones de cambio de comercio, o comercio de divisas, ¿pueden hacerse, ya sea en el mercado de derivados de cambio, o se puede hacer en el mercado Spot (OTC). Mientras que el mercado de Derivados de la divisa ha sido accesible a los comerciantes minoristas e institucionales desde hace muchos años, es sólo recientemente que el mercado de divisas se ha convertido en punto disposición de los comerciantes al por menor. comercio al por menor en la divisa del punto se puede hacer con el mínimo de equipo. Sólo se necesita una conexión a Internet y un ordenador portátil para utilizar los industryrsquos plataforma de operaciones estándar, MetaTrader 4 o MT4. Al por menor de comercio de divisas al contado se diferencia de las operaciones de cambio bolsa de derivados de tal manera que en los EE. UU. la mayoría de los comerciantes utilizan un apalancamiento de 50: 1 para las principales monedas (apalancamiento establecido por la NFA), mientras que la divisa Derivados OTC comerciantes están sujetos al Mercado margen SPAN requisitos del intercambio que se están negociando en. Además, los diferenciales de la negociación al contado puede ser bastante bueno, de vez en cuando compra / precio de venta son el mismo precio (sin importar lo pequeño que los tamaños comerciales son), y el tamaño de los lotes pueden ser tan pequeños como 1,000. Por el contrario, con la divisa Bolsa de Derivados, donde el tamaño más pequeño es un contrato, con estos grandes valores de la moneda - un tamaño de contacto puede suponer importantes requisito de margen inicial, incluso con un requisito de tan sólo un margen del 5. Otra diferencia clave entre la divisa de cambio de divisas y derivados para comer, es que, por naturaleza, derivados de la divisa de cambio tienen una fecha de caducidad ldquobuilt inrdquo, es decir, el contrato expira y tienen que conectarse al mes próximo contrato con el fin de continuar con la exposición en la moneda. En la divisa del punto del comercio se asienta en dos días (un día por TRY amp CAD), pero se puede rodar cada día, proporcionando el operador para mantener la exposición a largo o corto a un par de divisas durante períodos prolongados de ndash de tiempo, de hecho, algunas estrategias de cambio al contado tales como el ldquoCarry Traderdquo se puede mantener durante meses e incluso años sin tener que cambiar de la posición original. Eso nos lleva a nuestro tercer y tal vez más grande diferencia entre un comercio de derivados de divisas de cambio y un comercio de Forex Spot. En el mercado OTC, el contrato es objeto de una liquidación cada noche, con los habituales efectos de margen diarias de un comercio típico de futuros. Cuando en un comercio de la divisa del punto del comercio se dio la vuelta, sin la necesidad de margen adicional, a menos que, por supuesto, el nivel mínimo de margen se calzones. Por último, y quizás el más difícil para los que se utilizan para el comercio de futuros para adaptarse a, es el hecho de que la divisa del punto implica no sólo el aspecto de ganancia / pérdida de un comercio, pero no es el efecto de una differentialrdquo ldquointerest entre las monedas cortos larga amp en el par se comercia. En otras palabras, si se toma una posición de divisas al contado, la diferencia entre la tasa de interés de la moneda corto y el tipo de interés de la moneda larga se calcula sobre una base diaria, con abono y adeudo de la posición. Con algunos oficios, este diferencial de tasa de interés puede ser bastante alta, y puede añadir hasta añadido sustancial ROE sobre todo cuando se tiene en cuenta estos comercios son a menudo con margen de 50: 1. Mientras que las operaciones de cambio en cualquier forma puede ser muy volátil, ya veces francamente impredecible, y la posibilidad de pérdidas sustanciales, también existe la posibilidad de que bastante grandes ganancias con los comercios de la derecha, en las condiciones de mercado adecuadas. Advertencia de Riesgo. El comercio de productos de futuros conlleva considerables riesgos de pérdidas que deben entenderse antes de la negociación y pueden no ser apropiados para todos los inversores. El rendimiento pasado de los oficios reales o estrategias citadas en este documento no es necesariamente indicativa de resultados futuros. La información contenida en este documento se proporciona para fines de información solamente y se cree que proceden de fuentes fiables, pero no se puede garantizar Phillip Futuros Inc. no asume ninguna responsabilidad por errores u Derivados omissions. Forex Actualizado: July 14, 2016 a 8:48 Gracias a la liquidez sin precedentes y la competencia en el mercado de divisas, el mercado de divisas también permite a un operador para tomar ventaja de una serie de otros instrumentos que utilizan las monedas que el activo subyacente. negociación activa en muchos de estos derivados se ha mejorado aún más la situación de las monedas como uno de los mundos la mayoría de los activos que se negocian activamente. La mayor parte de los derivados más inusuales, especialmente las opciones exóticas y productos de tipos de interés, actualmente debate principalmente en el mercado de divisas Over-the-Counter OTC o entre los principales bancos y sus clientes corporativos e institucionales. Tipos de divisa Derivados Algunos de los instrumentos financieros que tienen sus valores derivados de las tasas de divisas incluyen los siguientes derivados: futuros de divisas opciones de moneda, ambos Traded Funds vainilla y cambio de divisas exóticos o ETF Forex contratos por diferencias o CFD hacia adelante operaciones de divisas Interest Rate Swaps spot estos instrumentos derivados se pueden utilizar para tomar posiciones relacionadas con la divisa como tales o en combinaciones. A menudo, una combinación estratégica que emplea uno o más de los instrumentos derivados anteriores junto con las posiciones de punto de cambio puede ser utilizado por los operadores de divisas para maximizar los beneficios, minimizar los riesgos y, en general ajustar su perfil de riesgo general. Dos de los derivados de divisas que a menudo se negocian en las bolsas, y por lo tanto también están disponibles para muchos comerciantes de la divisa individual, incluyen futuros y opciones sobre divisas. Ellos serán cubiertos con más detalle en las siguientes secciones. Los futuros de divisas Futuros Trading de divisas solía ser la principal forma en que los operadores de divisas individuales tomaron posiciones antes de que se dispusiera de los corredores de divisas al por menor. Que el comercio en el suelo de los intercambios, como el Mercado Monetario Internacional Chicago o IMM. Cada operaciones de contratos de futuros de divisas para una fecha de entrega hacia adelante estandarizada, a menudo con vencimiento en forma trimestral, y también lo han hecho los precios similar a un contrato de plano hacia adelante respondiendo a esas mismas fechas de valor. Los futuros de divisas se pueden negociar de forma activa al ser comprados o vendidos, ya sea a través de la bolsa de que el comercio en. Sus valores están directamente relacionados con los correspondientes precios que prevalecen en el punto de mayor venta libre y mercado de divisas hacia adelante. Viendo el comercio de futuros de divisas en el suelo de un intercambio puede ser una tarea confusa. La primera cosa que viene a la mente es una manada de animales salvajes aullando y haciendo gestos el uno al otro. Sin embargo, el caos es superficial en el mejor, ya que casi todo lo que ocurre en el foso de comercio está orquestada cuidadosamente para proporcionar las ejecuciones instantáneas y precios justos tanto para los comerciantes locales y de fuera de los operadores de piso. opciones sobre divisas Opciones de estilo de divisas América del comercio comúnmente en las bolsas de futuros como el IMM Chicago, donde están las opciones sobre futuros. Otro comercio al por opciones sobre divisas en las bolsas como la Bolsa de Filadelfia donde son similares a las opciones negociadas en el mercado interbancario de venta libre, que principalmente tienden a ser las opciones de estilo europeo. Vainilla Moneda Variaciones Opción El mercado de divisas opción de vainilla OTC ha proporcionado algunas soluciones creativas para las necesidades de los especuladores y operadores de cobertura. Algunas de las opciones más comunes se describen más adelante. Orden de moneda - un contrato de opción de divisas operado en el mercado OTC y con frecuencia para conocer las fechas de vencimiento más largos de más de un año. Collar de divisas - Un popular combinación de opciones que implica la compra simultánea de una llamada y la venta de una opción de venta, o viceversa. Los precios de ejercicio se fijan generalmente fuera del dinero ya una distancia similar de la tasa a plazo para que la estrategia de no tener ningún costo neto. También llamado a veces una inversión de riesgo. Por otra parte, el mercado de opciones sobre divisas OTC ha ampliado recientemente para incluir una amplia gama de opciones exóticas como: Tasa media Opciones - Haga que su tasa subyacente determinado por un proceso que implica un promedio de unos tipo de cambio observado muestreada a intervalos periódicos. Opción medio de ejercicio - Haga que sus precios de ejercicio determinado por un proceso que implica un promedio de unos tipo de cambio observado muestreada a intervalos periódicos. Opciones Binarias - también llamado a veces las opciones digitales, proporcionan un soporte con un pago fijo, si su precio de ejercicio es mejor que el de mercado vigente al vencimiento, para los binarios de estilo europeo, o en cualquier momento de su vida, para los binarios de estilo americano. Opciones knockout - deja de existir cuando un pre-determinado nivel de activación de las operaciones durante su vida. Knockin Opciones - empieza a existir cuando un pre-determinado nivel de activación de las operaciones durante su vida. Opciones de la cesta - son similares a la vainilla opciones de estilo europeo, con la excepción de que su precio de ejercicio y su tasa subyacente se determinan por referencia a una canasta de monedas para el que el valor ponderado de las opciones varias monedas contador de componentes se calcula en su moneda de referencia. tasa de interés en moneda de intercambio: Acuerdo para intercambiar pagos periódicos en relación con las tasas de interés entre divisas. Puede ser fijado para flotar, o flotantes para flotar sobre la base de diferentes índices. Este grupo incluye a los swaps cuyo principal nocional se amortiza de acuerdo con un horario fijo independiente de las tasas de interés. Moneda Swaption - una opción OTC concede al comprador el derecho, pero no la obligación de entrar en un swap de tasas de interés entre divisas. un intercambio de este tipo implica un compromiso entre las contrapartes para intercambiar flujos de pago de intereses en diferentes monedas para un marco de tiempo establecido y también para intercambiar las principales cantidades en distintas monedas con un tipo de cambio fijado en la fecha de vencimiento. Los contratos de divisas para la diferencia o CFDs CFDs son acuerdos de intercambio extranjeras que se liquiden en efectivo en su fecha de vencimiento. Esto significa que sólo el valor neto del contrato, y no de los principales importes de moneda, serán entregados a la contraparte que muestra la ganancia en la madurez. Los CFDs pueden ser objeto de comercio punto de valor o de valor en algún otro día de visita seleccionada en el futuro. Moneda Interest Rate Swaps Estos productos generalmente implican asumir algún tipo de exposición a la tasa de interés, además de riesgo de cambio. Declaración de riesgo: el comercio de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que podría perder más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en contra de usted, así como para you. Navigation FX Derivados Nuestros FX Futuros y Opciones combinan mejores prácticas convenciones del mercado OTC con la transparencia de los derivados negociados en bolsa. Eurex permite el comercio de derivados de FX y más de 2.000 productos en nueve clases de activos en una sola plataforma. Todo se elimina vía Eurex Clearing y de derivados de FX entregados físicamente a través del sistema continuo Linked Settlement (CLS). FX Futuros y Opciones ya están totalmente integrados en Eurex Clearing Prisma, nuestro enfoque de márgenes basados ​​en la cartera. Eurex Clearing Prisma calcula los riesgos combinados de todos los mercados despejadas por Eurex Clearing y permite márgenes cruzada entre productos, así como en todos los mercados. El 12 de septiembre de 2016. Eurex amplió su cartera de FX Futuros y opciones enumeradas para incluir seis nuevos pares de divisas, mientras que los tamaños totales comerciales en bloque mínimo se ha reducido en todos los pares de divisas para mejorar aún más las oportunidades de cobertura. Nuestra nueva oferta de extensión de seis nuevos pares de divisas, que ahora abarca 7 de los pares de divisas del G-10. La reducción del tamaño de bloque de Comercio de 200 contratos para el EUR / USD y 100 contratos para todos los otros pares de divisas. Elección de la moneda tasa por productos de FX con GBP moneda de cotización o CHF. Eurex Clearing mitiga el riesgo de contraparte para cada transacción hasta la liquidación se ha llegado a la conclusión. La simplificación y la flexibilidad de la limpieza de los procesos de preparación de los Socios Liquidadores seleccionar una o varias monedas para borrar. Totalmente integrado en Eurex Clearing Prisma, nuestro enfoque de márgenes basados ​​en la cartera. entrega física de las dos piernas de divisas al expirar a través del sistema de solución de multi-moneda continua Linked Settlement (CLS), para reducir al mínimo el riesgo de liquidación. Armonizado tamaño del contrato de 100.000 y plazos de hasta tres años permiten a los comerciantes para gestionar eficazmente la exposición a largo plazo. la negociación fuera de libro a través de Eurex comerciales servicios de entrada. transacción altamente competitivo cuesta sin cuotas de afiliación. Central transparente el acceso a los datos de la cartera de pedidos amp ricos para facilitar las decisiones de negociación. vencimientos trimestrales y MENSUALES. horas de operación actuales 8: 00-22: 00 CET. SubnavigationOver sin Receta - OTC ¿Cuál es Over-The-Contador - OTC-the-counter (OTC) es un valor negociado en un contexto que no sea en un intercambio formal, como la Bolsa de Nueva York (NYSE), Toronto Stock canje o la NYSE MKT. anteriormente conocida como la American Stock Exchange (AMEX). La frase over-the-counter puede ser usado para referirse a las acciones que el comercio a través de una red de distribuidores en lugar de en un intercambio centralizado. También se refiere a los títulos de deuda y otros instrumentos financieros. tales como los derivados. los cuales se comercializan a través de una red de distribuidores. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Over-The-Contador - OTC Para muchos inversores, hay poca diferencia práctica entre OTC y las principales bolsas. Las mejoras en el comercio electrónico de la cita y han facilitado una mayor liquidez y mejor información. Sin embargo, existen diferencias fundamentales entre los medios de transacción. En un intercambio, cada parte está expuesta a las ofertas por cualquier otro contraparte, que puede no ser el caso en las redes de concesionarios. Hay menos transparencia y regulación menos estricta en éstos de cambio, lo que los inversores no sofisticados asumen un riesgo adicional y podrían estar sujetos a condiciones adversas. Redes populares OTC El OTC Markets Group opera algunas de las redes más conocidas, como el OTCQX mejor mercado, el riesgo de mercado OTCQB y el Mercado Abierto de Rosa. Estos mercados incluyen acciones no cotizadas que son conocidos para el comercio en el En el tablón de anuncios contrario (OTCBB) o en las hojas de color rosa. Aunque Nasdaq opera como una red de distribuidores, acciones del Nasdaq en general no se clasifican como OTC porque el Nasdaq se considera una bolsa de valores. Por el contrario, las acciones OTCBB son a menudo ya sea la acción de penique o son ofrecidos por las compañías con historial de crédito malo. Valores en la acción de OTC Networks son normalmente negociados OTC porque la empresa es pequeña y no puede cumplir con los requisitos de intercambio lista. También conocido como acciones que no cotizan, estos valores se negocian por los agentes de bolsa que negocian directamente entre sí a través de redes informáticas y por teléfono. Los corredores actúan como creadores de mercado, y el OTC Bulletin Board es un sistema de cotización entre operadores que proporciona información sobre la negociación. certificados de depósito americanos, que representan acciones de un patrimonio que se negocia en un mercado extranjero, a menudo son negociados OTC, porque la empresa subyacente no quiere cumplir con los requisitos de intercambio estrictas. Instrumentos como los bonos no se negocian en un mercado formal y también se consideran los valores de venta libre. La mayoría de los instrumentos de deuda se negocian por los bancos de inversión que hacen los mercados para cuestiones específicas. Un inversor debe llamar al banco que hace que el mercado de dicho bono y pide cotizaciones para comprar o vender un bono.